Investing.com — JPMorgan, Nvidia destekli yapay zeka bulut sağlayıcısı CoreWeave’in son görünümünün artan tedarik zinciri baskılarına işaret etmesinin ardından şirketi Ağırlık Üstü’nden Nötr’e düşürdü ve Aralık 2025 fiyat hedefini 135 dolardan 110 dolara indirdi.
Hisseler, yatırımcıların karışık güncellemeyi değerlendirmesiyle Salı günü piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık yüzde 10 düştü.
JPMorgan analistleri, CrowdStrike, Poolside, Rakuten ve Jasper gibi yeni müşterilerle birlikte ardışık olarak neredeyse iki katına çıkarak 56 milyar dolara ulaşan sipariş defteriyle CoreWeave’in yapay zeka gelişiminden faydalanan “muazzam uzun vadeli bir fırsat” sunmaya devam ettiğini belirtti.
Bununla birlikte, “tek bir üçüncü taraf sağlayıcının” veri merkezi inşaatında programın gerisinde kaldığını, bu durumun güç kabuğu teslimatında gecikmelere neden olduğunu ve bazı gelirlerin dördüncü çeyrekten 2026’ya kaydığını kaydettiler.
Sonuç olarak, şirket 2025 gelir tahminini 150 milyon dolar düşürerek 5,1 milyar dolara indirdi ve öngörülen faaliyet gelirini 110 milyon dolar azaltarak 705 milyon dolara düşürdü. Ayrıca yıl sonu aktif güç hedefini 900 megavatın üzerinden “850 megavatın üzerine” çekti.
CoreWeave ayrıca 2025 sermaye harcamaları rehberliğinin orta noktasını 8,5 milyar dolar düşürerek 13 milyar dolara indirdi. Ertelenen harcamaların çoğunun gelecek yılın ilk çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Mark Murphy liderliğindeki analistler, büyük hiper ölçekleyicileri kapasite görünümlerini yumuşatmaya zorlayan tedarik kısıtlamalarına atıfta bulunarak “bu olgunun CoreWeave’e de yayıldığını” söyledi.
Düşürülen nota rağmen, analistler şirketin uzun vadeli potansiyeline ilişkin görüşlerinin “değişmediğini” vurguladı ve darboğazlar çözüldükten sonra 2026’nın başlarında gelir büyümesinin toparlanabileceğini ekledi.
Banka, NASA ve Birleşik Krallık hükümeti gibi devlet kurumlarına hizmet veren CoreWeave Federal’in lansmanının ardından CoreWeave’in egemen iş fırsatının önemli kalmaya devam ettiğini vurguladı.
Mart ayındaki halka arzından bu yana hisseleri yaklaşık yüzde 164 yükselen CoreWeave, üçüncü çeyrekte 1,36 milyar dolar gelir kaydetti ve 1,29 milyar dolarlık konsensüs tahmini aştı.
Şirketin düzeltilmiş faaliyet marjı, bir önceki yılın aynı dönemindeki yüzde 21’den yüzde 16’ya geriledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
